フルテック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な減益着地: 売上高は135.6億円（前年同期比1.8%減）と微減ながら、営業利益は4.56億円（同25.6%減）、純利益は2.5億円（同45.4%減）と、人件費増や減損損失が響き大幅な減益となった。
• 営業キャッシュ・フローの急激な悪化: 前期の7.5億円のプラスから、当期は8.7億円のマイナスへ転落。下請法対応に伴う支払サイト短縮により、仕入債務が約9億円減少したことが主因。
• 次期はV字回復と増配を計画: 2026年12月期は営業利益6億円（31.6%増）と回復を見込み、年間配当も34円（2円増配）を予定するなど、強気の成長シナリオを掲げる。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期の通期実績は以下の通りです。

• 売上高: 135.6億円（前期比1.8%減）
• 営業利益: 4.56億円（前期比25.6%減）
• 経常利益: 5.28億円（前期比21.9%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 2.5億円（前期比45.4%減）

勢いの変化: 前期（2024年12月期）が売上高8.1%増、営業利益36.7%増と極めて好調だった反動に加え、人件費投資や新基幹システムの運用コストが先行し、利益面で大きく失速しました。純利益については、子会社（㈱ワイズ・コーポレーション）の減損損失8,700万円の計上も重荷となりました。

3. セグメント別のモメンタム

• 自動ドア関連事業（減速）: 売上高86.7億円（2.8%増）と増収を確保したものの、セグメント利益は20.3億円（6.6%減）。リニューアル受注は好調ですが、メンテナンス部門のコスト上昇や、採算性の低い長期工事案件の計上が利益を押し下げました。