ＡＩＡＩグループ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年3月期は増収・大幅営業増益で着地: 新設3施設（認可保育所）の寄与や既存園の充足率向上により、売上高は130.7億円（前期比10.6%増）、営業利益は7.3億円（同37.8%増）と好調に推移。
• 2026年3月期は一転して大幅減益を予想: 売上高は137億円（同4.8%増）と微増を見込む一方、営業利益は5億円（同31.8%減）と大幅な減益計画。M&A手数料の増額や株主優待費用、補助金収入の減少が重石となる。
• 積極的な外部成長戦略（M&A）の加速: 「ぽこころ株式会社」の全株式取得（2025年4月）および他社からの3施設譲受（2025年5月）を相次いで発表し、規模拡大によるシナジー創出を急ぐ。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の実績は以下の通りです。

• 売上高: 130.7億円（前期比10.6%増）
• 営業利益: 7.3億円（同37.8%増）
• 経常利益: 8.7億円（同0.4%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 4.2億円（同19.4%増）

通期計画に対する進捗率は、期末実績のため100%ですが、当初予想を上回る営業増益を達成しました。特に営業利益率は5.6%（前期は4.5%）へ改善しており、処遇改善に伴う人件費増や優待費用をこなしつつ、運営効率を高めた点が評価されます。一方、経常利益が微減となったのは、前期に計上された補助金収入の反動や支払利息等の営業外費用の影響によるものです。

3. セグメント別のモメンタム

当社は「チャイルドケア事業」の単一セグメントですが、業態別では以下の動きが見られます。

• 勢い（ポジティブ）: 認可保育所（AIAI NURSERY）に加え、児童発達支援・放課後等デイサービス等の多機能型事業所（AIAI PLUS）を組み合わせた「AIAI三育圏」モデルを推進。既存施設の充足率向上に加え、幼児教育導入による高付加価値化が奏功。