大日光・エンジニアリング 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年12月期は売上高5.1%減、営業利益0.8%減と苦戦するも、在庫圧縮により営業CFは25.6億円と大幅な黒字を確保。
• 日本部門で減損損失2.6億円を計上し純利益は33.6%減益となったが、配当は前期の12円から16円へ増配し、累進配当を宣言。
• 2026年12月期はタイの持分法適用会社の連結子会社化により、営業利益69.2%増（10.8億円）という強気なV字回復を予想。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 369.54億円（前年同期比5.1%減）
• 営業利益: 6.38億円（同0.8%減）
• 経常利益: 6.91億円（同1.7%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 1.84億円（同33.6%減）
• 進捗と勢いの変化: FY2025の当初計画（売上高400億円、営業利益10.5億円 ※期中修正前想定）に対し、着地は大幅な未達となりました。前年比でも売上高が減少しており、特に日本での車載・産業機器向けの減速が響いています。ただし、営業利益ベースでは下期のコスト管理により前年並みを維持しました。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（減速）: 売上高158.36億円（1.5%減）、セグメント利益4.16億円（前期は7.87億円）。原材料費の価格転嫁の遅れや、トランプ関税の影響による加工事業子会社の米国向け輸出減少が直撃。国内拠点の収益性低下により2.65億円の減損を計上。