天昇電気工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地：メキシコ第2工場の稼働率向上により売上高は前年同期比3.3%増も、国内の自動車向け生産調整の影響が響き、営業利益は同32.9%減と大幅な減益。
• 米国事業の急成長と離脱：米国成形関連事業のセグメント利益が前年同期比254.8%増と爆発的に成長したが、2025年1月付で当該子会社が連結除外となる重要イベントが発生。
• 国内外の明暗：米国が牽引する一方で、主力の日本事業は利益が7割減、中国事業は赤字転落と、地域別の収益性に極端な乖離が見られる。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期 第3四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高: 209.3億円（前年同期比 +3.3%）
• 営業利益: 5.9億円（同 -32.9%）
• 経常利益: 7.6億円（同 -28.5%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 4.4億円（同 -43.9%）

通期計画（営業利益10.0億円）に対する進捗率:

• 当期進捗率: 59.9%
• 前年同期の進捗率: 83.9%（前年同期実績8.9億円に対し、通期実績10.6億円） 前年同期と比較して進捗は大幅に遅れており、通期計画の達成には第4四半期での急激なリカバリーが必要な状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本成形関連（減速）: 売上高149.2億円（5.1%減）、セグメント利益1.9億円（70.1%減）。自動車業界の生産調整が直撃したが、第3四半期から回復の兆しあり。