天昇電気工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 米国子会社の連結除外（持分法適用会社化）に伴い、売上高は49.89億円（前年同期比22.6%減）、営業利益は0.64億円（同57.0%減）と大幅な減収減益での着地。
• 一方で親会社株主に帰属する四半期純利益は2.21億円（同35.7%増）と増益。持分法投資利益（0.61億円）や持分変動利益（0.98億円）の計上が寄与した。
• 主力の日本成形関連事業は回復基調にあるものの、新車種部品の受注に伴う先行経費の発生が営業利益を押し下げており、本業の収益性改善が急務。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第1四半期の連結実績と通期計画に対する進捗率は以下の通りです。

• 売上高: 49.89億円（通期予想220.0億円に対し、進捗率 22.7%）
• 営業利益: 0.64億円（通期予想6.0億円に対し、進捗率 10.7%）
• 経常利益: 1.45億円（通期予想6.0億円に対し、進捗率 24.2%）
• 四半期純利益: 2.21億円（通期予想4.0億円に対し、進捗率 55.3%）

前年同期比での勢いの変化: 前年同期の売上高は64.43億円、営業利益は1.50億円であり、今期は米国事業の連結除外という構造変化により、表目上の事業規模は縮小しています。特に営業利益の進捗率が10%程度に留まっており、通期計画達成には第2四半期以降の日本国内での挽回が不可欠です。純利益のみ持分変動等の特殊要因で5割を超えており、実力値以上の進捗となっています。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本成形関連事業（勢い：回復・踊り場）: