ホシデン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は移動体通信・車載向けが牽引し1.3%増の1,797億円となったが、為替差益の大幅縮小（33.9億円→2.6億円）により経常利益は21.3%減と大きく落ち込んだ。
• セグメントの明暗： アミューズメント関連の需要減退を、好調なスマートフォン向けおよび車載向け部品の伸長で補う構造。収益性の高い機構部品は6.6%のセグメント増益を確保した。
• キャッシュフローの急悪化： 原材料在庫が前期末の196億円から497億円へと激増し、営業キャッシュフローは58.8億円の赤字に転落。運転資金の負担が急騰している。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計の連結業績は以下の通りです。

• 売上高： 1,797.6億円（前年同期比 +1.3%）
• 営業利益： 109.1億円（同 △2.9%）
• 経常利益： 120.9億円（同 △21.3%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 84.9億円（同 △19.9%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：75.5%（前年同期 81.0%）
• 営業利益：87.3%（前年同期 86.8%）
• 純利益：94.4%（前年同期 91.4%） 進捗率は利益面で非常に高く、特に純利益は通期目標（90億円）の目前まで到達しています。ただし、売上高の進捗が前年同期を下回っており、第4四半期に急激な失速、あるいは保守的な計画変更が行われた可能性があります。

3. セグメント別のモメンタム

• 機構部品（勢い：強）： 売上高 1,542億円（1.5%増）、利益 84億円（6.6%増）。アミューズメント向けが低迷する一方、移動体通信向けが大幅増となり、セグメント全体を牽引。