アクモス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 積極的な人財投資による「先行投資型」の減益決算： 売上高は1.5%増と微増ながら、採用・教育費用を中心とした販管費が13.2%増加し、営業利益は19.9%減の4.9億円と大幅な減益となった。
• ITサービス事業が利益成長の牽引役に： ITソリューションとITインフラが投資負担で減益となる中、ITサービス事業は高収益案件への注力によりセグメント利益が68.7%増と急伸し、全体の下支えとなった。
• キャッシュの流出と売上債権の急増： 前連結会計年度末比で現金が8.7億円減少する一方、受取手形・売掛金が10.1億円増加しており、期末にかけての資金回収と案件進捗の推移が焦点。

2. 直近の業績と進捗率

2025年6月期第3四半期（累計）の着地は以下の通り。

• 売上高: 48.4億円（前年同期比 +1.5%）
• 営業利益: 4.9億円（同 △19.9%）
• 経常利益: 4.9億円（同 △19.2%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 3.2億円（同 △18.8%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高：69.2%
• 営業利益：70.6%
• 経常利益：71.1%
• 純利益：71.8%

前年同期の営業利益（6.1億円）は当時の通期予想に対して極めて高い進捗であったのに対し、今期は進捗率が70%程度に留まっており、勢いは前年比で減速している。通期目標（営業益7億円）の達成には、第4四半期で約2億円の利益積み上げが必要となる。

3. セグメント別のモメンタム

• ITソリューション（減速・投資局面）: 売上高 29.9億円（前年同期比 +1.1%）、セグメント利益 2.8億円（同 △32.1%）。消防防災向けなど案件は堅調だが、新会社連結に伴うのれん償却や人件費増が利益を圧迫。