マネジメントソリューションズ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 業績拡大と上方修正: コンサルタント数の増加と85.4%という高い稼働率を背景に売上が伸長し、通期業績予想の上方修正と増配（30円→32円）を発表。
• PMO需要の堅調: DX需要に加え、非IT分野でのプロジェクトマネジメント（PMO）需要が旺盛であり、前年同期（変則決算前）比で大幅な増収増益基調。
• 下期偏重の成長モデル: 期中に採用したコンサルタントが下期に本格稼働するため、利益が下期に積み上がる構造。修正後の通期計画達成に向けた進捗は概ね順調。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第2四半期（中間期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 111.50億円（通期計画230億円に対する進捗率：48.5%）
• 営業利益: 11.43億円（同27億円に対する進捗率：42.3%）
• 経常利益: 11.46億円（同27億円に対する進捗率：42.4%）
• 中間純利益: 7.35億円（同18.68億円に対する進捗率：39.3%）

前期が14ヶ月の変則決算であったため単純比較は困難ですが、前年の中間期実績（売上92.67億円、営業利益8.46億円）と比較すると、売上高で約20%増、営業利益で約35%増と強い勢いを維持しています。利益面の進捗率は40%台前半ですが、新入社員の稼働が下期に寄与する特性上、計画通りの推移と判断されます。

3. セグメント別のモメンタム

当社はコンサルティング事業の単一セグメントですが、事業KPIに強いモメンタムが見られます。

• 勢い: 主力のPMO事業において、コンサルタント数が830名に達し、平均単価も174.7万円と高水準を維持。稼働率も85.4%と高く、既存・新規顧客ともに需要を確実に取り込んでいます。特に独立した営業組織による新規顧客獲得が奏功しています。