マネジメントソリューションズ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 決算期変更の影響をこなし実質増益基調: 14ヶ月の変則決算だった前期比較は困難だが、主力のPMO事業で稼働率（86.3％）と平均単価（1,760千円）が共に前期を上回り、極めて堅調に推移。
• 大幅な増配計画と株主還元の強化: 2025年12月期の32円から、2026年12月期は50円（配当性向38.5％）への大幅増配を予想し、経営の自信と還元姿勢を鮮明化。
• ガバナンス事案の引当計上: 元経営幹部による不適切行為への調査費用等として8.8億円（正確には8,878万円）の特別損失を計上したが、直接的な金銭被害はなく、足元の業績への影響は限定的。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（12ヶ月間）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 230.6億円
• 営業利益: 27.4億円
• 経常利益: 27.4億円
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 17.9億円

前期（2024年12月期）が14ヶ月間の変則決算であったため、単純な前年同期比の増減率は記載されていませんが、次期（2026年12月期）の通期計画に対する現在の勢いをみると、売上高260億円（12.7％増）、営業利益30億円（9.4％増）を見込んでおり、二桁成長のモメンタムを維持しています。通期計画の公表値に基づくと、12ヶ月換算の実質ベースでは順調な進捗と評価できます。

3. セグメント別のモメンタム

当社はコンサルティング事業の単一セグメントですが、内訳として以下の「勢い」が見て取れます。

• PM（プロジェクトマネジメント）事業（勢い：強）: 連結従業員数が1,600名を突破し、PMOコンサルタント数は849名まで拡大。新卒・中途採用ともに計画通り進捗し、既存顧客への深耕と新規獲得が奏功しています。