全国保証 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収ながら、販管費等の営業費用増（前年同期比21.1%増）により営業利益は229.33億円（同1.3%減）と微減での着地。
• 三重総合信用および東北保証サービスの2社を相次いで子会社化し、M&Aによるインオーガニック成長を加速させる姿勢が鮮明。
• 投資家層の拡大を目的とした「1株から2株」の株式分割（2025年4月1日付）と、約70億円の自己株式取得完了を発表し、株主還元への意欲を継続。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計期間の連結業績は以下の通りです。

• 営業収益: 334.46億円（前年同期比4.8%増）
• 営業利益: 229.33億円（同1.3%減）
• 経常利益: 253.10億円（同0.8%増）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 181.60億円（同1.6%増）

通期計画に対する進捗率：

• 営業収益：60.0%（前年同期の進捗率：61.8%）
• 営業利益：56.5%（前年同期の進捗率：59.4%）
• 経常利益：58.6%（前年同期の進捗率：59.5%）
• 純利益：60.5%（前年同期の進捗率：61.1%）

進捗率は前年同期と比較して概ね2〜3ポイント程度下回っています。営業費用の増加（105.13億円、前年同期比18.3億円増）が利益を圧迫しており、通期計画達成には第4四半期での収益加速が必要です。

3. セグメント別のモメンタム

同社は「信用保証事業」の単一セグメントですが、事業内訳から以下のモメンタムが読み取れます。

• 勢い（住宅ローン保証）: 住宅価格の上昇に伴う借入金額の増加が寄与し、底堅い動きを見せています。また、既存住宅ローン市場での保証債務残高獲得（インオーガニック成長）に向けたアプローチが強化されています。