イクヨ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大規模M&Aと固定資産売却による変貌： 2社の新規連結（Kunshan Veritas、タマダイ）により売上高が前年同期比71.5%増と急拡大し、厚木工場の土地売却益70.1億円の計上で中間純利益は29.8億円（前年同期は0.16億円）へ爆増。
• 本業利益は「計画未達」の苦戦： 原材料・副資材の高騰が響き、営業利益・経常利益ともに会社予想値をやや下回る着地。売上成長の勢いに対して、コスト転嫁と合理化が追いついていない実態が浮き彫りとなった。
• 事業構造の再編が加速： 工場移転に伴う減損損失25.7億円を計上する一方、新株予約権の行使等で自己資本を増強。特別利益で財務基盤を固めつつ、M&Aによる規模拡大と生産拠点最適化を同時に進める過渡期にある。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期第2四半期（累計）の実績は以下の通りです。

• 売上高： 142.2億円（前年同期比 +71.5%）
• 営業利益： 4.23億円（前年同期は0.54億円の損失から黒字転換）
• 経常利益： 3.03億円（前年同期は0.44億円の損失から黒字転換）
• 中間純利益： 29.8億円（前年同期比 18,537%増）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高： 47.1%（前年同期の通期実績に対する進捗は約74%であったが、今期はM&Aによる期中変動が大きいため単純比較は困難）
• 営業利益： 44.3%（通期予想9.55億円に対し、半分に届かず）
• 経常利益： 38.2%（通期予想7.93億円に対し、進捗に遅れ）
• 当期純利益： 91.6%（通期予想32.56億円に対し、土地売却益によりほぼ達成済み）

本業（営業・経常利益）の進捗が50%を下回っており、会社側も「予想値をやや下回る結果」と言及していることから、下期の巻き返しが必要な状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 自動車部品事業（勢い：強、ただし利益面に課題）：