小糸製作所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増益着地の底堅さ: 売上高は前年同期比0.6%増の4,468億円と微増にとどまるも、営業利益は9.9%増の198億円を確保。品質問題からの回復や北米のハイブリッド車向け需要、徹底した原価改善が奏功。
• 中国事業の黒字浮上: 中国市場での日系車苦戦により売上高は11.0%減と落ち込んだが、セグメント利益は前年同期の10億円の赤字から8億円の黒字へ転換。合理化活動が着実に進展。
• 株主還元の加速: 自己株式取得を継続しており、当中間期に約124億円（約6百万株）を取得。年間配当は56円を維持し、総還元性向を意識した姿勢が鮮明。

2. 直近の業績と進捗率

当中間期の連結実績および通期計画（2025年7月修正値）に対する進捗率は以下の通りです。

• 売上高: 4,468億円（前年同期比0.6%増）／進捗率 48.9%
• 営業利益: 198億円（同9.9%増）／進捗率 44.1%
• 経常利益: 227億円（同14.7%増）／進捗率 44.6%
• 中間純利益: 118億円（同5.0%増）／進捗率 42.3%

前年同期比での勢いの変化: 前年同期の営業利益進捗率（通期実績に対し約40.3%）と比較して、今期は44.1%とやや高めの進捗を見せています。通期計画では前年比0.3%の微増益（450億円）を見込んでおり、中間時点での9.9%増益は、計画達成に向けて良好な勢いを維持していると評価できます。

3. セグメント別のモメンタム

• アジア（勢い：強）: 売上高795億円（5.4%増）、利益93億円（18.4%増）。タイの景気刺激策やインド市場の拡大が牽引し、増収増益と好調を維持。