小糸製作所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業は増益基調を維持: 世界的な自動車生産台数の伸び悩みや米州での苦戦があるものの、日本やアジアでの新規受注獲得が寄与し、第3四半期累計の営業利益は前年同期比11.8%増の337億円と着実に成長。
• 純利益の減益は一過性要因: 親会社株主に帰属する四半期純利益は21.1%減の230億円となったが、これは前年同期に計上された受取補償金（約86億円）の剥落と、英国子会社の譲渡に伴う事業整理損などの特別損失が主因。
• 構造改革と株主還元の加速: 採算が悪化していた英国子会社（Koito Europe Limited）の全持分を譲渡し連結除外を決定。同時に、500億円を上限とする大規模な自己株式取得（累計362億円実行済み）など、資本効率重視の姿勢が鮮明。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計（9ヶ月）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 6,900億円（前年同期比 +2.2%）
• 営業利益: 337億円（同 +11.8%）
• 経常利益: 391億円（同 +14.3%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 230億円（同 △21.1%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：75.6%（通期予想9,130億円に対し）
• 営業利益：74.9%（通期予想450億円に対し）
• 純利益：82.3%（通期予想280億円に対し） 通期計画に対する進捗は概ね75%ラインにあり、順調と言えます。特に純利益は進捗率が高いものの、第4四半期に英国子会社譲渡に関連する費用等の発生を見込んでいる可能性があり、保守的な据え置きと推察されます。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（堅調）: 売上高 2,666億円。一部メーカーの不祥事等による台数減はあったが、新規受注の寄与で利益面ではセグメント利益172億円（前年同期比 26.9%増）と利益の柱を維持。