フジオーゼックス株式会社（以下、同社）は、大同特殊鋼グループに属する世界有数のエンジンバルブ専門メーカーです。
- 事業内容: 主力の自動車部品製造事業では、エンジンバルブのほか、バルブシート、コッタ等の動弁系部品を製造・販売しています。また「その他」として、二次電池用セパレータフィルム製造装置用部品や精密部品事業を展開しています。
- 主要製品: 内燃機関用エンジンバルブ（中空バルブ含む）。
- 主要顧客: 日産自動車（売上構成比13.7％）、トヨタ自動車グループ（同14.4％：北米含む）、スズキ（同5.7％）など大手完成車メーカーが中心です。
- 競合環境: エンジン部品市場はEV化により中長期的には縮小傾向にありますが、競合他社の撤退が進む中、同社は高い技術力を背景に「残存者利益（The Best Survivor）」を狙う戦略をとっています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-16 提出）収益性
営業利益率
10.2%
≧10%が優良
ROA
7.1%
≧5%が優良
ROE
5.1%
≧10%が優良
ROIC
4.8%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
9.2%
≧10%が優良
営業利益成長率
60.8%
≧10%が優良
EPS成長率
-19.4%
≧10%が優良
３行解説
- 連結売上高255.4億円（前期比9.2％増）、営業利益26.1億円（同60.8％増）と本業は大幅増益を達成。
- 脱エンジン依存を掲げ、M&Aにより半導体やEVバッテリー関連の精密部品領域（株式会社ピーアンドエム等）へ積極的に進出。
- 自己資本比率82.2％の強固な財務基盤を背景に、総還元性向40％目標や継続的な自己株買いなど還元姿勢を強化。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 通期 、2026-05-13 16:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 5.3億円 / 予想: 27.0億円
+15.1%
売上高
実績: 68.3億円 / 予想: 265.0億円
+11.8%
2Q
営業利益
実績: 10.7億円 / 予想: 27.0億円
+35.1%
売上高
実績: 141.7億円 / 予想: 265.0億円
+21.4%
3Q
営業利益
実績: 17.1億円 / 予想: 27.0億円
-1.8%
売上高
実績: 217.8億円 / 予想: 285.0億円
+15.1%
通期
営業利益
実績: 25.1億円 / 予想: 未開示
-4.2%
売上高
実績: 290.9億円 / 予想: 未開示
+13.9%
３行解説
- 2026年3月期は、北米市場の好調とM&A効果により売上高が前期比13.9%増の290.93億円と大幅に伸長した。
- 利益面では、増収効果を関税負担や諸資材・労務費の高騰が相殺し、営業利益は前期比4.2%減の25.06億円に留まった。
- 2027年3月期は、為替差益や税金調整額といった一過性利益の剥落を見込み、純利益が前期比20.7%減の17.00億円となる慎重な通期予想を掲げた。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-13 | 2026年3月期 通期 | -4.2% | — | — | — | — |
| 2026-01-28 | 2026年3月期 第3四半期 | -1.8% | -1.2% | -8.5% | -7.7% | -12.0% |
| 2025-10-28 | 2026年3月期 第2四半期 | +35.1% | -1.5% | -2.4% | -5.5% | +3.8% |
| 2025-07-25 | 2026年3月期 第1四半期 | +15.1% | -0.5% | -4.0% | -1.4% | +4.4% |
| 2025-05-07 | 2025年3月期 通期 | +60.8% | +8.1% | -2.0% | -2.7% | -1.3% |
| 2025-01-29 | 2025年3月期 第3四半期 | +32.6% | -1.3% | -3.3% | +6.8% | +17.5% |
有価証券報告書
2025-06-16 有価証券報告書－第97期(2024/04/01－2025/03/31)