マルシェ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業の苦戦が鮮明: 2025年3月期の売上高は45.81億円（前期比2.0%減）、営業利益は0.44億円（同51.5%減）と大幅な減益。原材料・光熱費の高騰や人手不足が利益を強く圧迫した。
• 業態転換に一筋の光: 「ハッケン酒場」への業態変更や新業態「やきとり ええねん」の展開により、改装後の売上高平均が前年対比120%超となるなど、既存店再生の兆しは見えている。
• 強気の次期予想と資金繰り: 2026年3月期は売上高13.5%増、営業利益56.8%増とV字回復を見込むが、営業CFは74百万円の赤字に転落しており、財務体質の改善が急務。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 45.81億円（前期比2.0%減）
• 営業利益: 0.44億円（同51.5%減）
• 経常利益: 0.32億円（同65.9%減）
• 当期純利益: 0.34億円（同0.1%増）

分析: 通期実績としての進捗率は100%ですが、期初予想（2024年5月公表値：売上50億円、営業利益1億円）に対し、売上・利益ともに大幅に下振れて着地しました。特に営業利益は計画の半分以下に留まっており、コスト高を価格転嫁や効率化で補い切れていない状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 直営料飲部門（勢い：維持）: 売上高30.36億円（前期比2.3%増）。既存店は客数減（前年比4.0%減）を客単価増（同2.8%増）で補う構図。特に新業態や改装店は好調。