幸楽苑 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 完全子会社吸収合併によるV字回復: 2024年10月の「幸楽苑」吸収合併により、実質的な連結ベースの営業利益が10.63億円（前年同期は0.33億円）と大幅に改善し、黒字転換を鮮明にした。
• 大規模増資による財務基盤の劇的改善: 公募増資等で約33億円を調達し、自己資本比率が20.4％から47.8％へ倍増。倒産リスクが大きく後退し、攻めの投資が可能な体制へ移行した。
• 既存店改革と不採算店整理の進展: 直営店を15店舗削減（期末364店舗）しつつ、東北・北信越等の強みを持つ地域で二桁増収を確保し、収益性の高い運営体制を構築。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（非連結）の着地は、売上高188.43億円、営業利益4.43億円、当期純利益7.99億円となりました。

• 参考値（連結ベースとの比較）: 前期までと比較可能な実質連結ベースでは、**売上高277.75億円（前期比3.6%増）、営業利益10.63億円（前期は0.33億円）**と、大幅な増益を達成しています。
• 次期計画（2026年3月期）に対する進捗: 通期予想の売上高280億円、営業利益11億円に対し、実質的な足元の走騰（277億円/10.6億円）から見て、ほぼ100%近い水準の収益力を既に確保しており、計画達成の確実性は高いと分析します。

3. セグメント別のモメンタム

報告セグメントは「ラーメン事業」単一ですが、地域・品目別で勢いの差が顕著です。

• 勢いがある領域: 地域別では東北（売上106.24億円、前年比11.3%増）、北陸甲信越（同13.7%増）が牽引。品目別では主力商品「らーめん類」が17.7%増と好調で、客単価・客数ともに回復基調にあります。