グラファイトデザイン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 業績急減速: 売上高21.7%減、営業利益88.0%減と大幅な減収減益。自社ブランドシャフトの受注低迷が直撃。
• 収益性の悪化: 操業度低下に伴う原価率上昇に加え、物価高による諸経費増が利益を圧迫し、各段階利益は前年同期の1割程度に留まった。
• 先行投資の継続: 業績悪化の中でも新工場建設に伴う建設仮勘定が4.27億円増加しており、将来への投資負担がキャッシュフローを圧迫。

2. 直近の業績と進捗率

2026年2月期第2四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高: 13.13億円（前年同期比21.7%減）
• 営業利益: 0.38億円（同88.0%減）
• 経常利益: 0.31億円（同89.3%減）
• 中間純利益: 0.17億円（同91.2%減）

通期計画に対する進捗率： 売上高は47.7%と概ね半分ですが、営業利益は15.1%、**経常利益は12.8%**と、通期予想（修正後）に対しても大幅に遅れています。前年同期の営業利益進捗率（通期実績に対し約6割超）と比較すると、足元の利益の勢いは極めて弱く、通期計画の達成には下期の大幅な回復が必須という厳しい状況です。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、売上構成別の勢いは対照的です。

• ゴルフシャフト製造販売（減速）: 売上高11.83億円（24.7%減）。主力の自社ブランドの受注が想定を下回りました。消費者のレジャー多様化による趣味嗜好品の買い控えが影響しています。