ローランド 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 減収減益ながら最終利益は増益: 売上高は前年同期比1.9%減の458億円、営業利益は13.6%減の38億円と苦戦したが、親会社株主に帰属する中間純利益は自己株式消却等の影響もあり5.9%増の39億円を確保した。
• 大規模な自己株買いによる資本効率の追求: 当中間期に約58億円（151万株）の自己株式取得と、約61億円の自己株式消却を実施。自己資本比率は前年末の56.8%から46.8%へと10ポイント低下し、資本構成が大きく変化した。
• 米国の関税政策への「攻防」戦略: 米国の関税引き上げに対し、ゼロベースのコスト見直し（守り）と、米国での価格調整や生産地の見直し（攻め）を即座に実行し、マクロ環境の不透明感に対応している。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期 第2四半期累計期間の着地は以下の通りです。

• 売上高: 458億600万円（前年同期比1.9%減）
• 営業利益: 38億2,500万円（同13.6%減）
• 経常利益: 36億8,700万円（同3.3%減）
• 中間純利益: 39億1,400万円（同5.9%増）

【通期計画に対する進捗率（レンジの中間値：売上989億円、営利91億円、純利64.5億円で算出）】

• 売上高：46.3%
• 営業利益：42.0%
• 当期純利益：60.7%

前年同期の営業利益（44億円）と比較して利益成長にブレーキがかかっており、通期計画に対する営業利益の進捗率42%は、下期偏重の計画であることを示唆しています。一方で、純利益の進捗は6割を超えており、通期目標達成の確度は高いものの、営業キャッシュフローの質に注視が必要です。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢い（Creation関連 / 映像音響）: