グローブライド 四半期進捗

グローブライド株式会社（7990）の2025年3月期 第3四半期決算に基づき、証券アナリストの視点で業績を分析・評価します。

1. 要点(3行)

• 利益面の大幅減益と計画超えのねじれ: 前年同期比で営業利益23.4%減と苦戦しているが、第3四半期累計の各段階利益は既に通期計画を上回る水準で着地している。
• 欧州の躍進と米州の採算悪化: 欧州事業が利益175.8%増と急成長を見せる一方、米州は円安による増収効果を販促費や金利負担が打ち消し、86.6%の大幅減益となった。
• 据え置かれた慎重な通期見通し: 利益超過状態にもかかわらず通期予想を据え置いており、第4四半期における在庫処分や需要減退への強い警戒感が読み取れる。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期 第3四半期累計（9ヶ月）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 942.6億円（前年同期比 2.3%減）
• 営業利益: 64.2億円（同 23.4%減）
• 経常利益: 65.3億円（同 25.8%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 46.1億円（同 25.9%減）

通期計画（営業利益55億円）に対する進捗率:

• 営業利益ベースで116.7%、純利益ベースで**135.6%**と、3Q時点で通期目標を大幅に超過しています。前年同期の勢い（通期実績に対する3Q進捗）と比較しても、利益の絶対額は下がっているものの、計画値の低さゆえに進捗率は極めて高い状態です。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（減速）: 売上高614.3億円（0.7%減）、セグメント利益41.4億円（16.9%減）。レジャーの多様化や物価高による買い控えが響き、新製品投入（CERTATE等）でも補いきれず減益。