ワキタ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比3.5%増の446.9億円と伸長したものの、円安による輸入原価高騰と株主優待引当金の追加計上が響き、営業利益は8.4%減の25.5億円に留まった。
• セグメント間の明暗： 主力の建機事業が利益面で28.5%減と苦戦する一方、商事事業（利益89.3%増）と不動産事業（利益7.1%増）が大幅な成長を見せ、ポートフォリオの多角化が下支えした。
• 攻めのM&A： 介護用品レンタル卸のケアレックス社を52億円で買収（連結子会社化）することを発表。成長分野である介護領域へのリソース投下を加速させる姿勢が鮮明となった。

2. 直近の業績と進捗率

2026年2月期 第2四半期の累計実績は以下の通りです。

• 売上高： 446.9億円（前年同期比 +3.5%）
• 営業利益： 25.5億円（同 △8.4%）
• 経常利益： 26.3億円（同 △7.6%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益： 17.1億円（同 +1.3%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：44.7%（前年同期実績 431.7億円に対し、今期計画1,000億円）
• 営業利益：42.6%（計画 60億円）
• 中間純利益：46.9%（計画 36.5億円） 例年、下期に収益が偏重する傾向があるものの、営業利益の進捗（42.6%）は通期計画の達成に向けてややタイトな印象を与えます。特に建機事業の利益率低下が下期の挽回に向けた課題となります。

3. セグメント別のモメンタム

• 建機事業（減速）： 売上高362.8億円（+2.4%）、セグメント利益11.8億円（△28.5%）。レンタル需要は堅調ですが、円安による輸入機材の原価上昇に加え、株主優待券の利用率が想定を上回り、追加の引当金を計上したことが利益を大きく押し下げました。