イズミ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 西友の九州事業承継（M&A）により営業収益は5,241億円（前年同期比11.2%増）と大幅増収を達成。
• 一方、2024年2月に発生したランサムウェア感染によるシステム障害対応やM&A関連費用が重なり、営業利益は254億円（同19.1%減）と大幅な減益着地。
• 次期（2026年2月期）は障害の正常化とM&Aシナジーを見込み、営業利益307億円（20.7%増）とV字回復を計画。

2. 直近の業績と進捗率

2025年2月期の連結業績は以下の通りです。

• 営業収益: 5,241億円（前年同期比11.2%増）
• 営業利益: 254億円（同19.1%減）
• 経常利益: 257億円（同20.5%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 119億円（同41.8%減）

分析: 本決算は通期実績ですが、期初に発生したランサムウェア被害による機会損失とシステム復旧コスト、さらに西友からの事業承継に伴う人件費や販促費の増加が利益を大きく圧迫しました。収益面ではM&A効果で勢いがあるものの、利益面では特殊要因による一時的な「足踏み」の状態です。

3. セグメント別のモメンタム

• 小売事業（勢い：増収・大幅減益）