Ｊトラスト 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 過去最高収益を更新も、一過性利益の剥落で大幅減益の着地： 2024年12月期の営業収益はインドネシア銀行業や国内不動産の伸長で1,281億円（前期比12.2%増）と過去最大を記録。一方、前期に計上した負ののれん発生益（約101億円）等の剥落により、営業利益は62億円（同22.4%減）に留まった。
• 海外金融事業のV字回復が鮮明： 前期に赤字だった韓国・モンゴルおよび東南アジア金融事業が、貸出金利息収入の増加や貸倒引当金の減少により黒字転換を果たし、グループ全体の収益構造が正常化しつつある。
• 2025年度は実力ベースでの大幅成長と増配を公表： 次期は営業利益111億円（前期比77.5%増）と急拡大を見込む。株主還元も強化し、年間配当は14円から17円への増配（記念配当1円含む）を予定している。

2. 直近の業績と進捗率

• 営業収益： 1,281.7億円（前期比12.2％増）
• 営業利益： 62.5億円（前期比22.4％減）
• 親会社の所有者に帰属する当期利益： 60.4億円（前期比63.0％減）
• 進捗状況と勢いの変化： 本決算のため通期計画（修正後）に対する進捗は、収益面で概ね計画通り。利益面では、前期にNexus Bank吸収合併に伴う繰延税金負債の取り崩し（約65億円）という巨大な一過性利益があったため、前年同期比では見劣りする。しかし、インドネシアでの貸出金残高が前期末比17.0%増の4,151億円に達するなど、オーガニックな成長の勢いは加速している。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本金融事業【好調】： 営業収益166億円（前期比17.7%増）、セグメント利益70億円（同51.2%増）。JTG証券の役務報酬増加や、新規連結したMIRAI社の寄与により、極めて高い成長を実現。