アドバンスクリエイト 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な減収減益と債務超過への転落: 売上高は前年同期比39.3%減の27.2億円、中間純損失16.22億円を計上し、65.35億円の債務超過に陥る極めて厳しい決算。
• 収益認識の見直しが直撃: 変動対価の見積り精度向上に伴う売上高の修正（約3.59億円の減少）に加え、アポイント獲得苦戦による保険代理店事業の低迷が主要因。
• 「継続企業の前提に関する注記」を記載: 財務制限条項への抵触も発生しており、資本増強に向けた臨時株主総会の開催検討や、AI・アバター活用による生産性向上で存続を図る局面。

2. 直近の業績と進捗率

2025年9月期 第2四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 27.20億円（前年同期比39.3%減）
• 営業損失: 10.37億円（前年同期は0.92億円の黒字）
• 経常損失: 11.38億円（前年同期は0.82億円の黒字）
• 中間純損失: 16.22億円（前年同期は3.32億円の赤字）

通期計画に対する進捗率と勢い:

• 売上高進捗率: 36.7%（通期予想74億円に対し）
• 利益面: 通期の純損失予想（8.4億円）を中間期時点で既に倍近く上回る赤字を出しており、下期に極めて急激なV字回復を実現しない限り、計画達成は困難な勢いです。前年同期と比較しても、全ての利益項目が黒字から大幅な赤字へ転落しており、モメンタムは著しく悪化しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 保険代理店事業（減速）: 売上高19.75億円（37.6%減）、セグメント損失10.75億円。PV（将来キャッシュ・フローの現在価値）計算の精緻化による下方修正に加え、新規面談数の伸び悩みが響きました。