短信要約
1. 要点(3行)
- 増益着地と高収益化: 売上高は前期比8.4%減の417.85億円となったが、営業利益は10.0%増の38.58億円と増益を確保。コンサルティング主体の高利益率体制へシフトしている。
- 税制改正による戦略的販売延期: 主力商品「ADVANTAGE CLUB」の売上が、貸付用不動産の評価方法見直しの報道を受け、一部2026年2月へ販売延期。これが売上減の主因だが、需要自体は堅調。
- コンサル事業の爆発的成長: 財産コンサルティング売上が前期比45.8%増と急伸。チェスターグループの連結化や相続・事業承継ニーズの拡大がモメンタムを牽引している。
2. 直近の業績と進捗率
2025年12月期（通期）の連結実績は以下の通りです。
- 売上高: 417.85億円（前期比8.4%減）
- 営業利益: 38.58億円（同10.0%増）
- 経常利益: 37.56億円（同7.9%増）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 27.50億円（同13.2%増）
【進捗と勢いの変化】 通期計画に対して、利益面では当初予想を上回る着地となりました。前年同期（2024年12月期）は売上高が26.4%増と「規模拡大」の局面でしたが、今期は売上が減少した一方で純利益が13.2%増と「質の向上」が見られます。特に営業利益率は前期の7.7%から9.2%へと大幅に改善しており、収益性の勢いは増しています。
3. セグメント別のモメンタム
- 財産コンサルティング事業（単一セグメント）:
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2025-01 〜 2025-12
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2024-01 〜 2024-12 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 417.9億円 | -8.4% | 456.2億円 |
| 営業利益 | 38.6億円 | +10.0% | 35.1億円 |
| 経常利益 | 37.6億円 | +7.9% | 34.8億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 27.5億円 | +13.2% | 24.3億円 |
| 包括利益 | 30.0億円 | +23.6% | 24.3億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 114.78円 | — | 100.03円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | 114.56円 | — | 99.84円 |
財務状態
| 項目 | 2025-12末 | 2024-12末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 262.8億円 | 232.8億円 |
| 純資産 | 117.1億円 | 98.2億円 |
| 自己資本比率 | 44.4% | 42.0% |
| 自己資本 | 116.6億円 | 97.7億円 |
| 1株当たり純資産 | 486.24円 | 408.17円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 25.7% | 25.2% |
| ROA（総資産経常利益率） | 15.2% | 14.9% |
| 売上高営業利益率 | 9.2% | 7.7% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 9.0億円 | 66.6億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | 9.0億円 | -26.6億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -8.9億円 | -57.7億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 138.5億円 | 129.3億円 |
来期予想
2026-01 〜 2026-12
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 390.0億円 | -6.7% |
| 営業利益 | 40.0億円 | +3.7% |
| 経常利益 | 38.5億円 | +2.5% |
| 当期純利益 | 26.5億円 | -3.6% |
| 1株当たり当期純利益 | 110.52円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 18円 | 20円 |
| 期末 | 28円 | 33円 |
配当性向：当期 46.2% / 前期 46.0%
純資産配当率：当期 11.9% / 前期 11.5%