人・夢・技術グループ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年9月期は売上高15.5%増、営業利益49.9%増と大幅な増収増益を達成し、前期の純損失からV字回復を遂げた。
• 翌2026年9月期予想は、前期の大型案件の前倒し計上の反動により、売上高2.6%減、営業利益14.3%減の減収減益を見込む慎重な計画。
• 営業活動によるキャッシュ・フローが11.42億円の赤字に転落。売上拡大に伴う売上債権の急増（38.25億円増）が資金繰りを圧迫している。

2. 直近の業績と進捗率

2025年9月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 459.84億円（前期比15.5%増）
• 営業利益: 26.83億円（前期比49.9%増）
• 経常利益: 27.08億円（前期比54.2%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 15.64億円（前期は1.90億円の赤字）

通期計画に対する進捗率は100%に達し、着地としては非常に強力です。特に純利益は前期の赤字から大幅な黒字転換を果たしており、収益性は大きく改善しました。しかし、2026年9月期の通期予想では一転して「減収減益」を掲げており、成長の持続性には疑問符がつく形となっています。

3. セグメント別のモメンタム

• コンサルタント事業（勢い：強）: