ナガワ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 投資有価証券売却益により純利益が急増： 当期純利益は42.13億円（前期比34.7%増）と大幅増益。これは特別利益として計上された投資有価証券売却益16.3億円が大きく寄与したものである。
• 非連結決算への移行と本業の堅調さ： 子会社の清算に伴い第3四半期より非連結へ移行したが、主力「ユニットハウス事業」が売上高290.99億円と牽引し、全社の売上高は352.94億円（前期比8.3%増）と着実に成長。
• 次期は営業利益28%増の強気予想： 2026年3月期は「軽量鉄骨ゼネコン」の確立を掲げ、営業利益55億円（前期比27.9%増）を計画。一過性利益が剥落する純利益以外は、本業の収益性改善に自信を見せる。

2. 直近の業績と進捗率

• 着地実績： 売上高352.94億円（前期比8.3%増）、営業利益42.99億円（同0.9%増）、経常利益48.03億円（同3.1%増）。
• 利益構成の変化： 営業利益の伸びが0.9%に留まったのに対し、純利益が34.7%増となったのは、上述の有価証券売却益による。
• 次期計画の進捗： 2026年3月期通期計画（売上380億円、営業利益55億円）に対し、上期（第2四半期累計）の営業利益予想は25億円（進捗率45.4%）を想定。前年同時期は連結から非連結への移行期で単純比較は困難だが、通期で27.9%の営業増益を狙う姿勢は、前年の足踏み状態（前期比0.9%増）から勢いの再加速を意図している。

3. セグメント別のモメンタム

• ユニットハウス事業（勢い：強）： 売上高290.99億円、セグメント利益35.91億円。大阪・関西万博関連や震災復興需要によりレンタルハウスの稼働率が高水準。展示場の新規出店やインフルエンサー活用による新棟販売も拡大。