ミロク情報サービス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• サブスクリプション転換の加速と増収減益: 売上高は前年同期比3.7%増の115.68億円と着実だが、人的資本への先行投資（賃上げ・採用）により営業利益は9.4%減の12.44億円に。
• ストック収益の力強い伸び: ソフトウェア使用料収入が前年同期比30.8%増と急伸。売切り型からクラウド・サブスク型へのビジネスモデル変換が想定以上のスピードで進展。
• 純利益の大幅減は一過性要因: 親会社株主に帰属する四半期純利益は20.0%減の8.95億円。これは前年同期に計上した投資有価証券売却益（2.64億円）の剥落が主因。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 115.68億円（前年同期比 +3.7%）
• 営業利益: 12.44億円（同 -9.4%）
• 経常利益: 12.79億円（同 -8.3%）
• 四半期純利益: 8.95億円（同 -20.0%）

通期計画に対する進捗率と分析: 売上高の進捗率は23.6%、営業利益は18.6%となっています。ERP業界の特性上、下期に案件が偏重する傾向があるため、第1四半期として売上高の進捗は概ね順調です。ただし、利益面については、新卒採用の積極化やベースアップによる人件費の大幅増（売上原価・販管費が合計で5.4億円増加）が重しとなり、利益成長の勢いは一時的に足踏み状態にあります。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢い（強）: サービス収入（特にサブスク）。ソフトウェア使用料収入は前年同期比30.8%増の22.47億円と、ストック型収益が全体の牽引役となっています。ハードウェア売上高も32.7%増の15.85億円と、更新需要を捉え好調です。