短信要約
1. 要点(3行)
- 不採算事業からの撤退と巨額赤字: プリフォーム事業内の再生フレーク事業から撤退を決定。構造改革費用や減損損失により、親会社株主に帰属する当期純損失は25.9億円（前期は0.9億円の赤字）と大幅に悪化した。
- 商社事業は堅調で営業黒字化: 次世代会議システムの反動減はあったが、大型機械の検収が進み、商社事業の利益は前年比22.2％増と好調。連結営業利益も0.2億円（前期は1.4億円の赤字）と黒字転換を果たした。
- 次期V字回復への布石: 2026年11月期は不採算事業の切り離しにより、営業利益7億円、最終利益4億円への急回復を見込む。純損失計上の一方で、配当は年7円を維持する姿勢を示した。
2. 直近の業績と進捗率
2025年11月期の連結実績は以下の通りです。
- 売上高: 175.5億円（前期比3.7％減）
- 営業利益: 0.24億円（前期は1.4億円の赤字）
- 経常損失: 1.2億円（前期は2.5億円の赤字）
- 当期純損失: 25.9億円（前期は0.9億円の赤字）
分析: 通期計画（中期経営計画の目標値：売上高200億円）に対しては、売上高進捗率87.7％と大きく未達に終わりました。前年同期と比較すると、営業利益段階での黒字化は達成したものの、構造改革に伴う特別損失22.6億円の計上が重く、ボトムラインは極めて厳しい着地となりました。
3. セグメント別のモメンタム
- 商社事業（勢い：あり）:
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2024-12 〜 2025-11
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2023-12 〜 2024-11 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 175.5億円 | -3.7% | 182.3億円 |
| 営業利益 | 24,000,000円 | — | -1.5億円 |
| 経常利益 | -1.3億円 | — | -2.5億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | -25.9億円 | — | -98,000,000円 |
| 包括利益 | -23.4億円 | — | -5.2億円 |
| 1株当たり当期純利益 | -188.43円 | — | -7.18円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | — | — | — |
財務状態
| 項目 | 2025-11末 | 2024-11末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 148.7億円 | 194.9億円 |
| 純資産 | 84.7億円 | 111.6億円 |
| 自己資本比率 | 56.4% | 58.4% |
| 自己資本 | 83.9億円 | 113.8億円 |
| 1株当たり純資産 | 609.48円 | 826.69円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | -26.2% | -0.9% |
| ROA（総資産経常利益率） | -0.7% | -1.2% |
| 売上高営業利益率 | 0.1% | -0.8% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 6.3億円 | 4.5億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -1.6億円 | 9.7億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -10.3億円 | -4.5億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 35.3億円 | 40.4億円 |
来期予想
2025-12 〜 2026-11
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 180.0億円 | +2.6% |
| 営業利益 | 7.0億円 | — |
| 経常利益 | 5.0億円 | — |
| 当期純利益 | 4.0億円 | — |
| 1株当たり当期純利益 | 29.05円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 0円 | 0円 |
| 期末 | 7円 | 7円 |
配当性向：当期 — / 前期 —
純資産配当率：当期 1.0% / 前期 0.8%