企業解説
1. 企業概要
株式会社VRAIN Solutionは、AI技術とIoT技術を活用し、製造業の自動化と生産性向上を支援する企業です。主要なビジネスモデルは、「AIシステム」と「DXコンサルティング」の二本柱です。
「AIシステム」では、自社開発のAI外観検査システム「Phoenix Vision/Eye」やAI X線検査機「PX-1000N」などのプロダクトを提供し、それに加えて顧客の製造ラインに合わせた撮像機器や装置の提案、設置、稼働までをワンストップで支援しています。これにより、製造現場の品質検査の自動化や無人化を実現します。
一方、「DXコンサルティング」では、顧客のDXプロジェクトに対して、課題設定から運用まで全体に深く関与し、AI実装や伴走型コンサルティングを通じてDX推進を支援します。両ソリューションは相互に連携し、顧客のDXを加速させることを目指しています。
収益はこれら「製造業DX事業」の単一セグメントから得られ、特にAIシステム販売による売上が主軸となっています。
2. 要点(3行)
製造業DXに特化し、自社開発AIシステムとコンサルティングをワンストップで提供する。 深い業界知識と技術力で顧客の自動化・生産性向上を実現し、高付加価値ビジネスを展開。 成長市場の恩恵を受ける一方、特定人物・顧客への依存と人材確保が事業運営上の課題。
3. 経営者の質
代表取締役社長は南場勇佑氏です。同氏は、株式会社キーエンスやエムスリー株式会社での勤務経験を経て、2019年2月に株式会社ゼットウィルを設立し、2020年3月に当社を創業しました。創業以来、AI技術を用いた製造業の自動化支援をミッションとして掲げ、事業を牽引しています。
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成長性の軌跡
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解(ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ)
還元と評価
キャッシュフローの質
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2022年02月期 | 2023年02月期 | 2024年02月期 | 2025年02月期 | 2026年02月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 提出会社の経営指標等 | |||||
| 売上高 | 3.4億円 | 6.2億円 | 14.1億円 | 21.4億円 | 32.8億円 |
| 経常利益又は経常損失(△) | 0.1億円 | 0.6億円 | 5.0億円 | 6.0億円 | 9.1億円 |
| 当期純利益又は当期純損失(△) | 0.1億円 | 0.5億円 | 3.3億円 | 4.3億円 | 6.5億円 |
| 持分法を適用した場合の投資利益又は投資損失(△) | — | — | — | — | — |
| 資本金 | 0.1億円 | 0.1億円 | 3.0億円 | 0.1億円 | 0.2億円 |
| 発行済株式総数 | 9,900株 | 9,900株 | 10,110,000株 | 10,110,000株 | 10,256,000株 |
| 純資産額 | 0.3億円 | 0.9億円 | 10.0億円 | 14.2億円 | 20.9億円 |
| 総資産額 | 2.4億円 | 3.4億円 | 14.5億円 | 18.7億円 | 32.1億円 |
| 1株当たり純資産額 | 3.53円/株 | 9.01円/株 | 98.62円/株 | 140.66円/株 | 203.42円/株 |
| 1株当たり配当額 | — | — | — | — | — |
| 1株当たり中間配当額 | — | — | — | — | — |
| 1株当たり当期純利益又は当期純損失(△) | 1.13円/株 | 5.04円/株 | 33.33円/株 | 42.04円/株 | 63.95円/株 |
| 潜在株式調整後1株当たり当期純利益 | — | — | 32.69円/株 | 41.27円/株 | 63.3円/株 |
| 自己資本比率 | 14.4% | 26.2% | 68.8% | 75.9% | 64.9% |
| 自己資本利益率 | 38.2% | 80.4% | 60.8% | 35.1% | 37.2% |
| 株価収益率 | — | — | 18120.0% | 5020.0% | 3270.0% |
| 配当性向 | — | — | — | — | — |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 0.1億円 | -0.4億円 | 4.3億円 | -1.6億円 | -3.7億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -0.8億円 | -0.4億円 | -0.2億円 | -2.4億円 | -0.9億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 0.9億円 | 0.2億円 | 5.3億円 | -0.7億円 | 4.1億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 0.8億円 | 0.2億円 | 9.6億円 | 4.9億円 | 4.3億円 |
| 従業員数 | 2000.0% | 2900.0% | 4900.0% | 9700.0% | 13800.0% |
| 平均臨時雇用人員 | — | — | — | — | — |
| 株主総利回り | — | — | — | 35.0% | 42.6% |
| 株価指数における総利回り | — | — | — | 84.6% | 100.7% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 15.4億円 | 27.5億円 |
| ▶ 固定資産 | 3.3億円 | 4.7億円 |
| 資産 | 18.7億円 | 32.1億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 4.5億円 | 11.3億円 |
| 負債 | 4.5億円 | 11.3億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 14.2億円 | 20.9億円 |
| 純資産 | 14.2億円 | 20.9億円 |
| 負債純資産 | 18.7億円 | 32.1億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 21.4億円 | 32.8億円 |
| 売上原価 | 4.6億円 | 6.9億円 |
| 売上総利益又は売上総損失(△) | 16.8億円 | 25.9億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 10.9億円 | 16.7億円 |
| 営業利益又は営業損失(△) | 5.9億円 | 9.1億円 |
| ▶ 営業外収益 | 0.0億円 | 0.0億円 |
| ▶ 営業外費用 | 0.0億円 | 0.0億円 |
| 経常利益又は経常損失(△) | 6.0億円 | 9.1億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△) | 6.0億円 | 9.1億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 1.9億円 | 3.0億円 |
| 法人税等調整額 | -0.2億円 | -0.4億円 |
| 法人税等 | 1.7億円 | 2.6億円 |
| 当期純利益又は当期純損失(△) | 4.3億円 | 6.5億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | -1.6億円 | -3.7億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -2.4億円 | -0.9億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -0.7億円 | 4.1億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額(△は減少) | -4.7億円 | -0.6億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 4.9億円 | 4.3億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 4.9億円 | 4.3億円 |