株式会社VRAIN Solutionは、「モノづくりのあり方を変え、世界を変えていく」をミッションに掲げ、製造業界向けにAI技術やIoT技術を活用した「製造業DX事業」を展開しています。
- 事業内容: 自社開発のAI外観検査システム「Phoenix Vision/Eye」の提供を行う「AIシステム」と、顧客の課題抽出から実装までを支援する「DXコンサルティング」の2本柱です。
- 主要製品: AIアルゴリズムと撮像・搬送装置をパッケージ化した一気通貫の自動化ソリューション。
- 主要顧客: 東海漬物株式会社（売上比率11.6%）や株式会社アイシン（前年度実績12.3%）など、大手自動車・食品メーカーが中心です。
- 競合環境: ソフトウェア単体を提供するベンダーは多いものの、撮像環境まで含めてワンストップで提供できる専門性が同社の強みであり、参入障壁となっています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-02 期末、2025-05-29 提出）収益性
営業利益率
27.7%
≧10%が優良
ROA
35.8%
≧5%が優良
ROE
35.1%
≧10%が優良
ROIC
29.8%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
52.0%
≧10%が優良
営業利益成長率
17.1%
≧10%が優良
EPS成長率
26.1%
≧10%が優良
３行解説
- 売上高は前期比52.0%増の21.4億円と急成長を維持し、AIシステムの販売が全体を牽引。
- 営業キャッシュ・フローが▲1.6億円と赤字転換しており、急拡大に伴う売上債権の急増が資金繰りを圧迫。
- 中期経営方針では2028年度に向けてCAGR 50%以上の高成長と営業利益率30〜40%の維持を標榜。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-02 通期 、2026-04-14 16:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: -2.3億円 / 予想: 未開示
—
売上高
実績: 1.9億円 / 予想: 32.1億円
-46.7%
2Q
営業利益
実績: 0.9億円 / 予想: 未開示
-49.7%
売上高
実績: 10.5億円 / 予想: 32.1億円
+29.6%
3Q
営業利益
実績: 0.7億円 / 予想: 未開示
-60.0%
売上高
実績: 16.3億円 / 予想: 32.1億円
+35.7%
通期
営業利益
実績: 9.1億円 / 予想: 未開示
+53.9%
売上高
実績: 32.8億円 / 予想: 未開示
+52.9%
３行解説
- 2026年2月期は売上高が前期比52.9%増、営業利益が53.8%増と、AI技術を活用した製造業DX需要を背景に大幅な増収増益を達成した。
- 2027年2月期の通期予想では、売上高47.1%増に対し営業利益58.5%増を見込み、増収率を上回る利益成長の加速を計画している。
- 業績面は好調な一方で、売上債権の増加等により営業キャッシュ・フローは3億7,500万円の赤字となっており、運転資金を短期借入金（4億円）で補填している。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-14 | 2026年2月期 通期 | +53.9% | +3.9% | +29.6% | — | — |
| 2026-01-14 | 2026年2月期 第3四半期 | -60.0% | -1.3% | -18.6% | -33.3% | -21.4% |
| 2025-10-14 | 2026年2月期 第2四半期 | -49.7% | -3.3% | +11.5% | +31.3% | +27.6% |
| 2025-07-14 | 2026年2月期 第1四半期 | — | -2.8% | -24.1% | -21.0% | -20.3% |
| 2025-04-14 | 2025年2月期 通期 | +16.9% | -0.0% | +29.5% | -2.0% | +21.4% |
| 2025-01-14 | 2025年2月期 第3四半期 | -51.8% | +8.3% | -17.2% | +20.1% | +4.6% |
有価証券報告書
2025-05-29 有価証券報告書－第5期(2024/03/01－2025/02/28)