ＶＲＡＩＮ　Ｓｏｌｕｔｉｏｎ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な増収減益の着地： 売上高は前年同期比35.7％増と伸長したが、本社移転や積極採用等の先行投資が重なり、営業利益は59.9％減と大幅な減益となった。
• 受注残高の積み上がり： 第3四半期末の受注残高は12.62億円と極めて高い水準にあり、期末にかけての売上計上への期待感は強い。
• Q4への極端な偏重： 通期利益計画に対する進捗率は1割に満たず、目標達成には第4四半期（3ヶ月間）で年間利益の9割以上を稼ぎ出す必要がある。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計期間の着地は以下の通り。

• 売上高： 16.28億円（前年同期比 +35.7％）
• 営業利益： 0.74億円（同 △59.9％）
• 経常利益： 0.73億円（同 △60.4％）
• 四半期純利益： 0.49億円（同 △59.9％）

通期計画（営業利益8.9億円～9.4億円）に対する進捗率：

• 売上高： 50.6％
• 営業利益： 8.3％ （下限値8.9億円に対して） 前年同期の進捗と比較しても利益面の遅れが顕著であり、先行投資負担が利益を強く圧迫している。通期達成には第4四半期に約8.1億円以上の営業利益を積み上げる必要があり、極めて「下期偏重（Q4偏重）」の業績構成となっている。

3. セグメント別のモメンタム

当社は「製造業DX事業」の単一セグメントであるが、事業別の勢いは以下の通り。

• 勢い： 累計取引社数が311社へ拡大。AI画像検査システム「Phoenix Vision/Eye」の受注獲得に加え、国内全工場を対象とした大型プロジェクトのパートナー選定など、トップラインのモメンタムは維持されている。