短信要約
2025年3月期 決算短信に基づき、プロの証券アナリストの視点で分析した「足元の変化と今後の見通し」を報告します。
1. 要点(3行)
- 利益のV字回復: 25年3月期の営業利益は前期比57.0%増の279億円と急拡大し、前期の減益から完全復活を遂げた。
- 強力な還元姿勢: 年間配当を前期比10円増の75円とし、次期も85円へ増配予想。さらに30億円規模の自社株買いを同時発表。
- 成長ドメインの確立: NTT事業の採算改善に加え、データセンターやグリーンエネルギー等の新分野が受注高14.6%増を牽引。
2. 直近の業績と進捗率
- 売上高: 5,785億9,900万円（前年同期比 11.6%増）
- 営業利益: 279億8,500万円（同 57.0%増）
- 経常利益: 274億7,000万円（同 47.0%増）
- 当期純利益: 171億7,900万円（同 37.0%増）
- 分析: 通期実績は期初予想を大きく上回る勢いで着地。特に営業利益率は前期の3.4%から4.8%へ1.4ポイント改善しており、増収効果以上に収益性の向上が顕著。受注高が6,291億円（14.6%増）と売上高を大きく上回って積み上がっており、次期への勢いは極めて強い。
3. セグメント別のモメンタム
- 勢い（加速）:
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- 🔒 直近の業績と進捗率
- 🔒 セグメント別のモメンタム
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- 🔒 懸念点と不確実性
- 🔒 総評
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2024-04 〜 2025-03
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2023-04 〜 2024-03 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 5786.0億円 | +11.6% | 5183.8億円 |
| 営業利益 | 279.9億円 | +57.0% | 178.3億円 |
| 経常利益 | 274.7億円 | +47.0% | 186.9億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 171.8億円 | +37.0% | 125.3億円 |
| 包括利益 | 214.8億円 | +16.0% | 185.2億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 189.4円 | — | 133.34円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | — | — | — |
財務状態
| 項目 | 2025-03末 | 2024-03末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 5377.4億円 | 5199.6億円 |
| 純資産 | 2698.8億円 | 2600.9億円 |
| 自己資本比率 | 48.6% | 48.5% |
| 自己資本 | 2615.0億円 | 2519.8億円 |
| 1株当たり純資産 | 2,914.94円 | 2,735.9円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 6.7% | 5.0% |
| ROA（総資産経常利益率） | 5.2% | 3.9% |
| 売上高営業利益率 | 4.8% | 3.4% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 180.5億円 | 336.3億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -93.7億円 | -555.5億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -64.1億円 | 388.2億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 513.5億円 | 480.2億円 |
来期予想
2025-04 〜 2026-03
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 6200.0億円 | +7.2% |
| 営業利益 | 340.0億円 | +21.5% |
| 経常利益 | 340.0億円 | +23.8% |
| 当期純利益 | 210.0億円 | +22.2% |
| 1株当たり当期純利益 | 236.73円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 30円 | 35円 |
| 期末 | 35円 | 40円 |
配当性向：当期 39.6% / 前期 48.7%
純資産配当率：当期 2.7% / 前期 2.4%