ベステラ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な利益成長と採算改善: 売上高は大型工事の端境期で前年比14.4%減の25.3億円となったが、不採算工事の影響が解消し営業利益は前年比約7.9倍の1.3億円と急拡大した。
• 強気な還元姿勢と資本効率の追求: 10周年記念配当を含む増配（年間40円）に加え、発行済株式総数の13.91%に相当する大規模な自己株式消却を発表した。
• M&Aを通じた業容拡大: 不動産コンサルを行うTERRA・ESHINO社を株式交付により完全子会社化し、即座に吸収合併を決定。資本効率向上とシナジー創出を急ぐ。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 25.31億円（前年同期比14.4％減）
• 営業利益: 1.33億円（同686.5％増）
• 経常利益: 1.21億円（同690.9％増）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 1.44億円（前年同期は0.29億円の赤字）
• 通期計画に対する進捗率: 売上高19.5％、営業利益11.1％。前年同期の進捗率（売上高22.7％、営業利益1.3％）と比較すると、売上はややスローペースだが、利益面では前年を大幅に上回る勢いで推移している。第1四半期が元々端境期になりやすい特性を考慮すれば、利益の着地は極めて堅調と言える。

3. セグメント別のモメンタム

• 解体・メンテナンス事業【減速→収益改善】: 売上高は24.32億円（前年同期比15.7％減）。大型工事の完了と新規着工の合間に位置する「端境期」となったことで減収。しかし、前年の不採算工事の影響を脱し、セグメント利益は4.73億円（前年同期3.73億円）と収益性は大きく向上している。