カウリス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収微減益の着地と初配当の実施: 2025年12月期は売上高14.00億円（前年同期比14.3%増）と伸長したが、成長投資により営業利益は4.08億円（同1.1%減）と微減。初となる期末配当4.80円を公表した。
• 新事業「Grid Data KYC」の立ち上げ: 2025年9月にリリースした電力データ活用の新サービスが売上に寄与開始。10社の送配電事業者との連携など、既存の「Fraud Alert」に続く第2の柱として育成中。
• 2026年12月期は増収増益を予想: 次期は売上高15.70億円（12.1%増）、営業利益4.11億円（0.7%増）を計画。新製品の固定費計上や採用投資を継続しつつ、1株当たり5.50円への増配を予定。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 14.00億円（前年同期比14.3%増）
• 営業利益: 4.08億円（同1.1%減）
• 経常利益: 4.09億円（同5.6%増）
• 当期純利益: 2.76億円（同0.1%増）
• 進捗と勢い: 2024年12月期の売上成長率23.1%に対し、当期は14.3%と成長スピードはやや鈍化した。しかし、ARR（年間経常収益）は14.39億円（同13.6%増）、ARPU（1顧客当たり平均単価）は249.8万円（同11.2%増）と、SaaS指標は堅調に推移している。

3. セグメント別のモメンタム

• Fraud Alert（主力）: 金融機関等の法人口座への展開やクロスセルが奏功。トラフィック増加に伴うアップセルがストック売上を牽引した。一方、5社の解約が発生し純増は1社に留まるなど、一部で顧客基盤の入れ替わりが見られる。