短信要約
1. 要点(3行)
- 2025年12月期は、主要資材の調達長期化や顧客の計画変更による工期ズレが響き、売上高10.4%減、営業利益46.2%減と大幅な減収減益で着地。
- 利益面では機器インテグレーション部門での棚卸資産評価損や円安による調達コスト増が直撃したが、トータル・インテグレーション部門の粗利率は改善傾向にある。
- 2026年12月期は10Gbps対応需要の回復を見込み、営業利益5.0億円（前期比42.2%増）と急回復を予想。年間配当も30円へ増配する強気の計画を提示。
2. 直近の業績と進捗率
- 売上高: 104.88億円（前期比10.4%減）
- 営業利益: 3.51億円（前期比46.2%減）
- 経常利益: 3.77億円（前期比49.1%減）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 2.42億円（前期比55.7%減）
- 進捗率と勢い: 2025年12月期の通期計画（中期経営計画ベースの125億円）に対し、売上高は83.9%の到達に留まった。前年同期（2024年12月期）が売上・利益ともに2桁増益だったのに対し、今期は工期遅延とコスト増が重なり、勢いは大きく減速している。
3. セグメント別のモメンタム
- トータル・インテグレーション部門（勢い：回復の兆し）:
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2025-01 〜 2025-12
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2024-01 〜 2024-12 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 104.9億円 | -10.4% | 117.1億円 |
| 営業利益 | 3.5億円 | -46.2% | 6.5億円 |
| 経常利益 | 3.8億円 | -49.1% | 7.4億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 2.4億円 | -55.7% | 5.5億円 |
| 包括利益 | 2.7億円 | -53.3% | 5.8億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 52.08円 | — | 117.66円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | — | — | — |
財務状態
| 項目 | 2025-12末 | 2024-12末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 98.2億円 | 113.5億円 |
| 純資産 | 62.1億円 | 61.5億円 |
| 自己資本比率 | 63.2% | 54.1% |
| 自己資本 | 62.1億円 | 61.5億円 |
| 1株当たり純資産 | 1,361.44円 | 1,320.51円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 3.9% | 9.2% |
| ROA（総資産経常利益率） | 3.6% | 6.7% |
| 売上高営業利益率 | 3.4% | 5.6% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 15.4億円 | -13.2億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -2.3億円 | -6.4億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -13.5億円 | 17.3億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 9.0億円 | 9.5億円 |
来期予想
2026-01 〜 2026-12
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 111.0億円 | +5.8% |
| 営業利益 | 5.0億円 | +42.2% |
| 経常利益 | 5.1億円 | +35.1% |
| 当期純利益 | 3.6億円 | +48.5% |
| 1株当たり当期純利益 | 78.94円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 8円 | 10円 |
| 期末 | 20円 | 18円 |
配当性向：当期 53.8% / 前期 23.8%
純資産配当率：当期 2.1% / 前期 2.2%