佐藤渡辺 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益面の急減速: 売上高は前年同期比1.8%増の269.6億円と微増ながら、営業利益は同73.7%減の2.3億円と大幅減益。原材料価格の高騰や外注費、労務費の上昇が利益を強く圧迫している。
• 通期計画達成への懸念: 営業利益の通期予想（18億円）に対する進捗率は13.1%に留まる。前年同期の進捗率54.3%と比較して極めて低水準であり、第4四半期への極端な偏重が懸念される。
• ガバナンスリスクの顕在化: 従業員による談合罪での略式命令を受け、複数の発注機関から指名停止措置を受けていることが判明。受注高も前年同期比22.8%減と落ち込んでおり、先行きは不透明。

2. 直近の業績と進捗率

当第3四半期累計期間の業績は以下の通りです。

• 売上高: 269億6,200万円（前年同期比 +1.8%）
• 営業利益: 2億3,500万円（同 △73.7%）
• 経常利益: 3億3,400万円（同 △65.1%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 1億5,700万円（同 △74.7%）

通期計画（営業利益18億円）に対する進捗率:

• 当期: 13.1%
• 前期実績（Q3時点）: 54.3% （前期Q3営業利益8.9億円 ÷ 通期実績16.5億円） 前年と比較して進捗は著しく遅れており、通期目標の達成には第4四半期だけで約15.6億円の営業利益を稼ぎ出す必要があり、ハードルは極めて高い状況です。

3. セグメント別のモメンタム

（※個別受注実績の内訳より分析）

• 舗装工事（減速）: 受注高169.1億円（前年同期比27.5%減）。主力の舗装事業において受注が大きく落ち込んでおり、セグメントの勢いは急速に衰えている。