短信要約
1. 要点(3行)
- 2025年12月期は売上高2兆2,675億円（前期比10.4%増）と増収を確保したが、米国住宅事業の採算悪化により営業利益は1,687億円（同13.3%減）と、増収減益の着地となった。
- 最大のサプライズは2026年2月付で発表された米国の大手住宅ビルダー「TPH社」の買収（約6,549億円）であり、これにより全米第5位相当の供給規模へ飛躍、成長スピードを加速させる。
- 株主還元は積極姿勢を継続。2025年7月の1:3株式分割を経て、2026年12月期の配当予想は実質増配（分割考慮前で150円、24年度比5円増）を提示し、資本効率への意識は高い。
2. 直近の業績と進捗率
2025年12月期（通期）の連結実績は以下の通り。
- 売上高: 2兆2,675億円（前期比10.4%増）
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今期実績
2025-01 〜 2025-12
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2024-01 〜 2024-12 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 22675.8億円 | +10.4% | 20536.5億円 |
| 営業利益 | 1687.2億円 | -13.3% | 1945.9億円 |
| 経常利益 | 1749.0億円 | -11.6% | 1979.5億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 1066.7億円 | -8.5% | 1165.3億円 |
| 包括利益 | 1615.4億円 | -30.6% | 2326.1億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 174.13円 | — | 189.8円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | 174.07円 | — | 189.67円 |
財務状態
| 項目 | 2025-12末 | 2024-12末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 25720.3億円 | 22674.9億円 |
| 純資産 | 11367.9億円 | 10239.6億円 |
| 自己資本比率 | 39.0% | 40.6% |
| 自己資本 | 10039.7億円 | 9203.5億円 |
| 1株当たり純資産 | 1,642円 | 1,499.06円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 11.1% | 13.9% |
| ROA（総資産経常利益率） | 7.2% | 9.7% |
| 売上高営業利益率 | 7.4% | 9.5% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 946.8億円 | 270.8億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -1447.4億円 | -1351.0億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 507.3億円 | 1332.3億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 2085.8億円 | 2063.0億円 |
来期予想
2026-01 〜 2026-12
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 25900.0億円 | +14.2% |
| 営業利益 | 1570.0億円 | -6.9% |
| 経常利益 | 1600.0億円 | -8.5% |
| 当期純利益 | 950.0億円 | -10.9% |
| 1株当たり当期純利益 | 155.09円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 65円 | 75円 |
| 期末 | 80円 | 28円 |
配当性向：当期 30.4% / 前期 25.5%
純資産配当率：当期 3.4% / 前期 3.5%