中外炉工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益倍増の主因は資産売却: 2Q純利益は前年同期比103.8%増の10.5億円と急伸したが、これは政策保有株式の売却益（特別利益12.8億円）が大きく寄与した一過性の側面が強い。
• 受注面は極めて堅調: 受注高は前年同期比9.9%増の187.9億円、受注残高は417.8億円（前年同期末比12.8%増）と高水準に積み上がっており、中長期的な収益基盤は拡大している。
• 通期業績予想の上方修正: 10月31日付で通期計画を上方修正。プラント事業の採算改善と資産売却益を反映し、最終利益は37億円（前期比1.2%増）を見込む。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期第2四半期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 147.6億円（前年同期比0.3%増）
• 営業利益: 1.6億円（同109.3%増）
• 経常利益: 2.6億円（同12.3%増）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 10.5億円（同103.8%増）

通期計画（修正後）に対する進捗率と勢い：

• 売上高進捗率: 39.4%（前年同期の進捗43.1%に対し、ややスローペース）
• 営業利益進捗率: 5.4%（前年同期の進捗3.1%よりは改善しているが、依然として下期偏重の収益構造）
• 純利益進捗率: 28.5%（特別利益により、例年より高い進捗） 売上高はほぼ横ばいですが、プラント事業の黒字化により本業の利益（営業利益）は前年の2倍以上に改善しており、収益性は回復基調にあります。

3. セグメント別のモメンタム

• 熱処理事業（勢い：減速）: 売上高78.4億円（前年同期比4.5%増）と増収ながら、営業利益は1.2億円（同56.8%減）と大幅減益。原材料・人件費の上昇を価格転嫁しきれていない状況です。