リンクアンドモチベーション 事業分析

1. 企業概要

株式会社リンクアンドモチベーションは、独自の基幹技術「モチベーションエンジニアリング」を軸に、組織と個人の変革を支援するHRテック企業です。主な事業は以下の3つのDivisionで構成されています。

• 組織開発Division：法人向けコンサルティングおよびSaaS型組織診断ツール「モチベーションクラウド」を提供。主要顧客は国内大手・中堅企業。
• 個人開発Division：キャリアスクール「AVIVA」「DAIEI」や、中学・高校生向け学習塾「モチベーションアカデミア」を運営。
• マッチングDivision：小・中・高等学校へのALT（外国語指導助手）配置事業および、社員クチコミプラットフォーム「OpenWork」を通じた人材紹介事業。

競合環境としては、組織コンサルティング領域、求人プラットフォーム領域、SaaS型HRテック領域の各々で競合が存在しますが、診断から変革までをワンストップで提供する独自のポジションを築いています。

2. 要点(3行)

• 売上収益は415.2億円（前年比10.9%増）と過去最高を更新したが、キャリアスクール事業ののれん減損14.5億円の計上により、親会社帰属の当期利益は16.2億円（同56.1%減）と大幅な減益となった。
• 主力の「モチベーションクラウド」は月会費売上が6.2億円（同21.6%増）と高成長を維持しており、2025年8月にはUnipos社を完全子会社化するなど、ストック型収益への構造転換を加速させている。
• 2026年2月に60億円規模の自己株買いとシンジケートローン締結を発表し、減益局面においても極めて強気な株主還元姿勢と成長投資への意欲を示している。

3. 業績・収益性のトレンド

• 売上収益：415.2億円（前年比10.9%増）。組織開発およびマッチング事業が牽引し、過去最高を記録。