株式会社リンクアンドモチベーションは、独自の基幹技術「モチベーションエンジニアリング」を軸に、組織と個人の変革を支援するHRテック企業です。主な事業は以下の3つのDivisionで構成されています。
- 組織開発Division：法人向けコンサルティングおよびSaaS型組織診断ツール「モチベーションクラウド」を提供。主要顧客は国内大手・中堅企業。
- 個人開発Division：キャリアスクール「AVIVA」「DAIEI」や、中学・高校生向け学習塾「モチベーションアカデミア」を運営。
- マッチングDivision：小・中・高等学校へのALT（外国語指導助手）配置事業および、社員クチコミプラットフォーム「OpenWork」を通じた人材紹介事業。
競合環境としては、組織コンサルティング領域、求人プラットフォーム領域、SaaS型HRテック領域の各々で競合が存在しますが、診断から変革までをワンストップで提供する独自のポジションを築いています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-12 期末、2026-03-24 提出）収益性
営業利益率
10.1%
≧10%が優良
ROA
11.3%
≧5%が優良
ROE
13.0%
≧10%が優良
ROIC
11.9%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
10.8%
≧10%が優良
営業利益成長率
-23.4%
≧10%が優良
EPS成長率
-56.5%
≧10%が優良
３行解説
- 売上収益は415.2億円（前年比10.9%増）と過去最高を更新したが、キャリアスクール事業ののれん減損14.5億円の計上により、親会社帰属の当期利益は16.2億円（同56.1%減）と大幅な減益となった。
- 主力の「モチベーションクラウド」は月会費売上が6.2億円（同21.6%増）と高成長を維持しており、2025年8月にはUnipos社を完全子会社化するなど、ストック型収益への構造転換を加速させている。
- 2026年2月に60億円規模の自己株買いとシンジケートローン締結を発表し、減益局面においても極めて強気な株主還元姿勢と成長投資への意欲を示している。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-12 第1四半期 、2026-05-14 12:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 14.9億円 / 予想: 63.1億円
+21.9%
売上高
実績: 106.9億円 / 予想: 467.0億円
+14.1%
３行解説
- 主力事業の牽引により増収増益: 売上収益は前年同期比14.1%増、営業利益は21.9%増と好調に推移。注力する「コンサル・クラウド事業」が成長を牽引し、全段階利益で前年同期を大幅に上回る。
- モチベーションクラウドの堅調な拡大: 組織開発Division内のクラウド売上が19.1%増と高成長を維持。2026年3月末の月会費売上は6.25億円（同20.0%増）に到達し、収益のストック化が着実に進展。
- 積極的な株主還元と成長投資: 当期中に約15.8億円の自己株式取得を実施し、年間配当も前期比増配の16.4円を予想。一方で、4月には新サービス「エントリーマネジメント」をリリースし、成長加速への布石を打つ。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-14 | 2026年12月期 第1四半期 | +21.9% | — | — | — | — |
| 2026-02-12 | 2025年12月期 通期 | -23.4% | +5.4% | +3.9% | +11.1% | — |
| 2025-11-13 | 2025年12月期 第3四半期 | +11.1% | -5.2% | -4.1% | -2.7% | -4.0% |
| 2025-08-12 | 2025年12月期 第2四半期 | +18.6% | +2.6% | +10.6% | -4.3% | -13.6% |
| 2025-05-14 | 2025年12月期 第1四半期 | +52.6% | -5.5% | -6.2% | -18.1% | -18.0% |
| 2025-02-13 | 2024年12月期 通期 | +18.6% | +10.5% | +7.3% | -1.1% | +0.9% |
有価証券報告書
2026-03-24 有価証券報告書－第26期(2025/01/01－2025/12/31)
2025-03-26 有価証券報告書－第25期(2024/01/01－2024/12/31)