リンクアンドモチベーション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 過去最高の売上収益を達成も、一過性要因で大幅減益: 売上収益は415.2億円（前年比+10.9%）と過去最高を更新。一方で、キャリアスクール事業の構造改革に伴うのれんの全額減損計上により、親会社帰属当期利益は16.2億円（同-56.1%）と大きく落ち込んだ。
• 主力「モチベーションクラウド」と人材紹介が牽引: 組織開発Divisionのクラウド事業（売上比+20.5%）や、マッチングDivisionの人材紹介事業（同+27.4%）が二桁成長を維持し、本業の収益力は依然として高い。
• 2026年度のV字回復予想と大規模な株主還元: 次期は営業利益63.1億円（同+50.1%）と急回復を見込む。同時に、発行済株式数の10.82%にあたる最大60億円の自己株式取得を発表し、株価下支えへの強い姿勢を示した。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上収益: 415.22億円（前年同期比 +10.9%）
• 営業利益: 42.04億円（同 -23.4%）
• 税引前当期利益: 42.23億円（同 -22.1%）
• 親会社の所有者に帰属する当期利益: 16.21億円（同 -56.1%）

【進捗と勢いの変化】 売上収益については期初予想（412億円）を上回る着地となり、成長の勢いは維持されています。利益面では、期初予想（営業利益62.2億円）に対し、キャリアスクール事業ののれん減損という「膿を出し切る」一過性要因により大幅な未達となりましたが、この要因を除いた既存事業の営業利益率は底堅く推移しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 組織開発Division（勢い：強）: