ソーバル 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地: 売上高は前年同期比6.3%増の86.82億円と伸長した一方、人材投資や契約終了の影響等により、営業利益は同8.8%減の6.12億円と利益面で苦戦。
• 営業CFが大幅改善: 営業活動によるキャッシュ・フローは8.44億円（前年同期は0.95億円）と急拡大。税金等調整前当期純利益の計上や運転資本の効率化が寄与。
• 次期はV字回復を計画: 2026年2月期はAI分野への注力や単価改定により、売上高89億円、営業利益6.5億円（同6.2%増）と増収増益への転換を見込む。

2. 直近の業績と進捗率

2025年2月期の連結業績実績は以下の通りです。

• 売上高: 86.82億円（前年同期比 6.3%増）
• 営業利益: 6.12億円（同 8.8%減）
• 経常利益: 6.45億円（同 6.6%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 4.32億円（同 15.8%減）

通期計画に対する進捗率は、当期の実績値が最終確定値となりますが、前年同期（2024年2月期）が売上高0.1%増に対し、今期は6.3%増とトップラインの成長速度は加速しています。一方で、利益率は前期の8.2%から7.1%へ低下しており、コスト増を吸収しきれなかった点が課題として残りました。

3. セグメント別のモメンタム

エンジニアリング事業の単一セグメントですが、分野別の動向は以下の通りです。

• WEB/アプリケーション・業務系システム（勢い：強）: 売上高は前年比約7%増。期初に一部案件の終了があったものの、新規顧客の開拓や内製化促進により挽回。