ソーバル 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比1.4％増の65.7億円と微増ながら、営業利益は同12.3％減の5.05億円と、採算性の悪化が鮮明になった。
• 不採算案件と大型案件不足： 主力のWEB・アプリケーション分野において、一部の不採算案件へのリソース投入や大型案件の少なさが利益を押し下げた。
• 成長への布石（M&A）： 期末後の2025年12月に株式会社理創の全株式を取得（約1.87億円）し子会社化。リソース拡充による反転攻勢を狙う。

2. 直近の業績と進捗率

2026年2月期第3四半期累計の業績は以下の通りです。

• 売上高： 65.70億円（前年同期比+1.4％、通期進捗率：73.8％）
• 営業利益： 5.05億円（同△12.3％、通期進捗率：77.7％）
• 経常利益： 5.09億円（同△13.6％、通期進捗率：77.1％）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 3.40億円（同△15.4％、通期進捗率：77.3％）

【分析】 通期計画に対する進捗率は各利益項目で77％を超えており、理論上の目安（75％）を上回るペースで推移しています。しかし、前年同期の勢いと比較すると、前第3四半期は営業利益が10.8％増であったのに対し、今期は二桁の減益に転じており、成長モメンタムは鈍化しています。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（エンジニアリング事業）ですが、内訳の勢いは以下の通りです。

• 組込み分野（勢い：あり）： 物流システム関連の受注増により、前年同期比で約5％の増収。