伊藤ハム米久ホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 連結子会社の決算期変更による特殊要因：アンズコフーズ社の決算期変更に伴い、今1Qには同社の6ヶ月分の業績が算入され、売上高26.0%増、営業利益131.9%増と大幅な増収増益を記録した。
• 実態ベースでも大幅な利益成長：特殊要因（営業利益13.0億円相当）を除いた実態ベースでも、価格改定やコスト削減、国内食肉事業の収益性改善により、営業利益は約2倍（前年39億円→実態ベース約78億円）と極めて強い。
• 破格の配当方針と高い進捗率：年間320円の配当予想を維持（記念配当含む）。1Q時点で通期利益計画に対し34%以上の高い進捗率を確保しており、今後の上方修正への期待感が高まる内容。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第1四半期の着地は以下の通りです。

• 売上高: 2,971億円（前年同期比 +26.0%）
• 営業利益: 91.1億円（同 +131.9%）
• 経常利益: 91.6億円（同 +109.7%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 63.7億円（同 +115.7%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高: 28.8%
• 営業利益: 34.4%
• 経常利益: 33.3%
• 純利益: 36.4%

前年同期（営業利益進捗率：約15.1%）と比較して進捗は非常に速いです。アンズコフーズ社の決算期変更に伴う上乗せ（売上高405億円、営業利益13.0億円）を差し引いた「実態進捗」で見ても、営業利益は約29%に達しており、例年以上の勢いを感じさせます。

3. セグメント別のモメンタム

• 加工食品事業【勢い：維持】