キューブシステム 事業分析

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有価証券報告書(2026-03 期末)・連結

企業解説

1. 企業概要

株式会社キューブシステムは、ITを活用して顧客のビジネスモデル変革と経営環境変化への対応を支援するシステムソリューション・サービスを事業の中核としています。主な収益源は、顧客の個別ニーズに対応するシステム開発を行う受託型ビジネス(Sier向け事業、プライム向け事業)と、自社開発のソフトウェアやノウハウを活かしたサービスを提供する企画型ビジネス(サービス提供事業)の三つの事業スタイルから構成されます。具体的には、ソフトウェア開発、システム運用管理、経営コンサルティング、システムインテグレーション、システムアウトソーシングなどの幅広いサービスを提供しています。また、AI顔認証タッチレス決済サービスや、人的資本サービス「H・CUBiC」などの自社プロダクト開発にも注力しています。

2. 要点(3行)

ITサービスを提供し、受託型と企画型の二軸で顧客のDX支援を行う企業。野村総研や富士通との長期協業関係が強みだが、特定顧客への依存度も高い。AI・IoT等の先端技術への投資と人材育成を強化し、持続的な成長を目指している。

3. 経営者の質

代表取締役社長執行役員は中西雅洋氏です。同氏は野村コンピュータシステム株式会社(現株式会社野村総合研究所)出身で、長年にわたりSIer業界でキャリアを積み、当社では執行役員、社長執行役員兼CDOを経て現職に就任しています。その略歴からは、ITサービス事業の現場と経営の両面における深い理解と豊富な経験がうかがえます。

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業績チャート

成長性の軌跡

● 売上高(棒、左軸) ● 当期純利益(折れ線、左軸) ● 経常利益率(折れ線、右軸)

資本効率の解剖

ROE

デュポン分解(ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ)

還元と評価

■ EPS 1株当たり純利益(棒・左軸) ■ DPS 1株当たり配当(棒・左軸) ● PBR 株価純資産倍率(折れ線・右軸) DPS÷EPS=配当性向

キャッシュフローの質

■ 営業CF(棒・正側) ■ 投資CF(棒・負側) ■ 財務CF(棒・負側に積み上げ) ● 当期純利益(折れ線)

財務諸表

経営指標

項目 2022年03月期2023年03月期2024年03月期2025年03月期2026年03月期
連結経営指標等
売上高 161.0億円 163.3億円 180.2億円 183.5億円 185.0億円
経常利益又は経常損失(△) 14.3億円 14.8億円 15.9億円 13.9億円 15.8億円
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) 9.4億円 9.9億円 10.7億円 12.6億円 15.6億円
包括利益 9.7億円 13.1億円 11.8億円 15.2億円 10.5億円
純資産額 72.1億円 96.2億円 101.3億円 108.7億円 114.0億円
総資産額 100.6億円 125.5億円 134.9億円 143.7億円 149.0億円
1株当たり純資産額 531.14円/株 634.29円/株 668.41円/株 722.27円/株 751.46円/株
1株当たり当期純利益又は当期純損失(△) 69.82円/株 70.35円/株 70.39円/株 83.81円/株 103.37円/株
潜在株式調整後1株当たり当期純利益
自己資本比率 71.2% 76.6% 75.1% 75.7% 76.5%
自己資本利益率 13.8% 11.8% 10.8% 12.0% 14.0%
株価収益率 1330.0% 1620.0% 1570.0% 1190.0% 980.0%
営業活動によるキャッシュ・フロー 10.2億円 8.9億円 10.4億円 2.5億円 7.7億円
投資活動によるキャッシュ・フロー -1.3億円 -3.0億円 -2.6億円 -0.7億円 3.7億円
財務活動によるキャッシュ・フロー -3.2億円 11.0億円 -6.7億円 -7.8億円 -5.2億円
現金及び現金同等物の残高 50.1億円 67.0億円 68.2億円 62.1億円 68.3億円
従業員数 83000.0% 84300.0% 88600.0% 91800.0% 93800.0%

貸借対照表

項目 前期当期
貸借対照表
資産の部
流動資産 98.1億円 109.0億円
固定資産 45.6億円 40.0億円
資産 143.7億円 149.0億円
負債の部
流動負債 23.9億円 27.4億円
固定負債 11.0億円 7.6億円
負債 34.9億円 35.0億円
純資産の部
株主資本 97.3億円 107.8億円
評価・換算差額等 11.4億円 6.3億円
純資産 108.7億円 114.0億円
負債純資産 143.7億円 149.0億円

損益計算書

項目 前期当期
損益計算書
売上高 183.5億円 185.0億円
売上原価 144.0億円 142.0億円
売上総利益又は売上総損失(△) 39.5億円 43.0億円
販売費及び一般管理費 25.7億円 27.4億円
営業利益又は営業損失(△) 13.8億円 15.6億円
営業外収益 0.4億円 0.4億円
営業外費用 0.3億円 0.2億円
経常利益又は経常損失(△) 13.9億円 15.8億円
特別利益 4.1億円 5.0億円
特別損失 0.3億円 0.4億円
税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△) 17.7億円 20.4億円
法人税、住民税及び事業税 4.1億円 5.3億円
法人税等調整額 1.0億円 -0.5億円
法人税等 5.1億円 4.8億円
当期純利益又は当期純損失(△) 12.6億円 15.6億円
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) 12.6億円 15.6億円

キャッシュフロー計算書

項目 前期当期
キャッシュ・フロー計算書
営業活動によるキャッシュ・フロー 2.5億円 7.7億円
投資活動によるキャッシュ・フロー -0.7億円 3.7億円
財務活動によるキャッシュ・フロー -7.8億円 -5.2億円
現金及び現金同等物に係る換算差額 -0.1億円 -0.0億円
現金及び現金同等物の増減額(△は減少) -6.0億円 6.1億円
現金及び現金同等物の残高 62.1億円 68.3億円
現金及び現金同等物の残高 62.1億円 68.3億円