新日本科学 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上・各段階利益ともに前年同期比で減収減益。主力のCRO事業で大型試験の売上計上時期がQ4以降へ期ずれしたことが主因。
• 利益面では人材・施設への戦略的先行投資や、米連結子会社Satsuma社の研究開発費計上が重なり、営業利益は45.7%減と大幅に後退。
• 一方で、非臨床事業の受注高・受注残高は過去最高を更新。将来の収益源となる「仕込み」は着実に拡大しており、足元の利益悪化は一時的側面が強い。

2. 直近の業績と進捗率

• 累計実績: 売上高211.95億円（前年同期比4.7%減）、営業利益10.27億円（同45.7%減）、経常利益31.19億円（同24.6%減）、親会社株主に帰属する四半期純利益22.70億円（同29.2%減）。
• 通期計画（修正後）に対する進捗率:
  • 売上高：69.0%（通期計画306.98億円）
  • 営業利益：39.5%（通期計画26.00億円）
• 勢いの変化: 前年同期の営業利益進捗率（通期実績に対する比率ではないが、額ベースで前年比半減）と比較して勢いは大幅に鈍化。下期偏重の計画達成には、Q4での大型案件の確実な検収が必須の状況。

3. セグメント別のモメンタム

• CRO事業（足踏みも潜在力は盤石）: 売上高202.57億円（前年同期比6.6%減）、営業利益40.89億円（同20.5%減）。期ずれが響くが、受注高は257.87億円（13.7%増）と過去最高。特に海外受注が56.5%増と爆発的に伸長しており、外部環境（NHP不足）を逆手に取った受注競争力は高い。