リガク・ホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年12月期は、売上高941.9億円（前期比3.9%増）と増収を確保した一方、先行投資や製品ミックスの悪化により営業利益は167.0億円（同9.0%減）の減益で着地。
• AI需要を背景とした半導体プロセス・コントロール機器事業が19.0%増収と牽引したが、米中政策の影響を受けた多目的分析機器事業の苦戦を補いきれず、営業利益率は17.7%（前期20.3%）へ低下。
• 2026年12月期は売上高1,010億円、営業利益194億円とV字回復を予想し、発行済株式の1.86%にあたる自己株式消却を発表するなど、攻めの経営姿勢を鮮明にしている。

2. 直近の業績と進捗率

• 通期実績: 売上高941.9億円、営業利益167.0億円、当期利益114.0億円。
• 勢いの変化: 第3四半期累計時点では対前年同期比でマイナス成長であったが、第4四半期に日本、欧州、アジア地域での多目的分析機器の回復と、半導体関連案件の集中により、通期では増収まで押し戻した。
• 進捗率の分析: 本決算のため通期計画に対して100%の着地。ただし、営業利益は当初の収益性を下回る着地となっており、前年同期の勢い（営業利益20.4%増）と比較すると、投資フェーズへの移行による「踊り場」の状況にある。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢い（強）: 半導体プロセス・コントロール機器事業。売上高は前期比19.0%増。AI向けのDRAMおよび3D NAND投資が活発で、第4四半期に高利益率の案件が集中してクローズした。