あみやき亭 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地：M&A（クーデションカンパニー社の新規連結）や「感動の肉と米」の成長により売上高は前年同期比5.6%増の276.12億円となったが、原材料・人件費高騰が響き営業利益は26.4%減の14.10億円に沈んだ。
• 主力の焼肉事業が苦戦：主力セグメントの売上高が3.0%減、利益が37.6%減と大きく減速。節約志向の高まりによる客数伸び悩みと、価格転嫁の制約が利益を圧迫している。
• 多角化への期待と財務の変化：レストラン事業が28.2%増収と牽引役を果たす一方、積極的なM&Aや土地取得により有利子負債が増加し、現預金が約20億円減少するなど資金使途に変化が見られる。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第3四半期（累計）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 276.12億円（前年同期比 +5.6%）
• 営業利益: 14.10億円（同 △26.4%）
• 経常利益: 15.08億円（同 △23.8%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 8.27億円（同 △30.4%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高: 71.5%
• 営業利益: 64.1%
• 純利益: 67.8%

分析: 通期計画に対する進捗率は、売上・利益ともに前年同期（前年Q3時点の営業利益進捗率は公表値ベースで約85%超と推測）と比較して大きく遅延しています。特に営業利益の進捗率が64.1%に留まっており、第4四半期での大幅な巻き返しがない限り、通期目標（22億円）の達成には不透明感が漂います。

3. セグメント別のモメンタム

• 焼肉事業（減速）: 売上高 161.81億円（3.0%減）、セグメント利益 8.27億円（37.6%減）。原材料費の高止まりと人手不足による人件費増を、価格転嫁で吸収しきれていません。