短信要約
1. 要点(3行)
- M&Aによる劇的な業容拡大: 2024年5月の株式会社北山商事の子会社化により、売上高が前期比95.4%増の122.9億円と急膨張し、全段階利益で黒字転換を達成。
- 資源リサイクルへの構造転換: 従来の貿易・アパレルから、鉄・非鉄金属リサイクルを中心とする「貿易事業」へ収益の柱が完全にシフトし、セグメント利益も大幅に改善。
- 次期の強気見通しと財務リスク: 2026年1月期は売上高230億円（87.2%増）とさらなる倍増を計画するが、買収に伴う有利子負債増で自己資本比率は23.6%へ急低下。
2. 直近の業績と進捗率
2025年1月期の連結業績は以下の通りです。
- 売上高: 122.96億円（前期比95.4%増）
- 営業利益: 0.42億円（前期は2.95億円の赤字）
- 経常利益: 0.49億円（前期は2.71億円の赤字）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 0.16億円（前期は3.94億円の赤字）
進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、特筆すべきは北山商事の損益連結が下期（2024年7月〜12月の6ヶ月間）のみである点です。半期間の寄与だけで前期比ほぼ倍増の売上を叩き出しており、業績のモメンタムは前年同期の停滞感から一変し、爆発的な成長局面にあります。
3. セグメント別のモメンタム
- 貿易事業（勢い：強）:
続きで読める項目（スタンダードプラン以上）
- 🔒 直近の業績と進捗率
- 🔒 セグメント別のモメンタム
- 🔒 予想の修正と背景
- 🔒 キャッシュフローと財務の急変
- 🔒 経営陣のトーンと重要イベント
- 🔒 懸念点と不確実性
- 🔒 総評
上記の詳細分析はスタンダードプラン以上でご覧いただけます。
プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2024-02 〜 2025-01
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2023-02 〜 2024-01 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 123.0億円 | +95.4% | 62.9億円 |
| 営業利益 | 42,000,000円 | — | -3.0億円 |
| 経常利益 | 49,000,000円 | — | -2.7億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 16,000,000円 | — | -3.9億円 |
| 包括利益 | 28,000,000円 | — | -4.0億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 0.45円 | — | -12.35円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | — | — | — |
財務状態
| 項目 | 2025-01末 | 2024-01末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 60.4億円 | 14.1億円 |
| 純資産 | 16.7億円 | 8.4億円 |
| 自己資本比率 | 23.6% | 58.1% |
| 自己資本 | 14.3億円 | 8.2億円 |
| 1株当たり純資産 | 36.57円 | 25.75円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 1.4% | -38.6% |
| ROA（総資産経常利益率） | 1.3% | -15.9% |
| 売上高営業利益率 | 0.3% | -4.7% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 3.5億円 | -2.1億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -2.7億円 | 6,000,000円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -1.6億円 | -44,000,000円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 2.0億円 | 1.8億円 |
来期予想
2025-02 〜 2026-01
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 230.2億円 | +87.2% |
| 営業利益 | 2.9億円 | +577.0% |
| 経常利益 | 2.5億円 | +406.3% |
| 当期純利益 | 57,000,000円 | +249.2% |
| 1株当たり当期純利益 | 1.48円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 0円 | 0円 |
| 期末 | 0円 | 0円 |
配当性向：当期 — / 前期 —
純資産配当率：当期 — / 前期 —