短信要約
1. 要点(3行)
- 本業の苦戦と特別利益による底上げ: タイ市場での中国製EV台頭に伴う日本車販売不振で営業利益が前期比58.7%減と激減したが、投資有価証券売却益（約5億円）により純利益は上方修正ラインを確保。
- マレーシア輸出の堅調とタイ市場の構造変化: 円安背景のマレーシア向け需要は計画を上回る一方、タイでの利益確保が困難な状況に陥るなど、東南アジア圏内での明暗が鮮明。
- 2026年度は「減収増益」を計画: 売上高を12.1%絞り込む一方で、不採算取引の整理やDX化による収益性改善により、営業利益は前期比35.5%増の7.6億円への回復を見込む。
2. 直近の業績と進捗率
2025年12月期の連結業績は、売上高408.0億円（前期比6.8%減）、営業利益5.6億円（同58.7%減）、親会社株主に帰属する当期純利益7.8億円（同34.3%減）で着地しました。
- 進捗と着地: 通期計画に対して、売上高・営業利益は期初想定を下回る厳しい推移でしたが、純利益については2025年11月の修正予想をさらに上回りました。これは、本業の未達を投資有価証券売却による特別利益で補った形です。
- 前年比の変化: 前期（2024年12月期）が売上高41.7%増、営業利益25.2%増と急成長したのに対し、今期は成長が急減速し、大幅な減益局面へと転じています。
3. セグメント別のモメンタム
- 自動車販売関連事業（勢い：減速）:
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2025-01 〜 2025-12
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2024-01 〜 2024-12 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 408.1億円 | -6.8% | 437.9億円 |
| 営業利益 | 5.7億円 | -58.7% | 13.7億円 |
| 経常利益 | 5.6億円 | -63.6% | 15.3億円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 7.9億円 | -34.3% | 12.0億円 |
| 包括利益 | 9.1億円 | -35.4% | 14.2億円 |
| 1株当たり当期純利益 | 61.35円 | — | 93.33円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | 61.09円 | — | 92.75円 |
財務状態
| 項目 | 2025-12末 | 2024-12末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 205.4億円 | 197.6億円 |
| 純資産 | 108.9億円 | 101.8億円 |
| 自己資本比率 | 50.0% | 48.5% |
| 自己資本 | 102.7億円 | 95.9億円 |
| 1株当たり純資産 | 799.65円 | 746.63円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | 7.9% | 13.3% |
| ROA（総資産経常利益率） | 2.8% | 8.4% |
| 売上高営業利益率 | 1.4% | 3.1% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | -70,000,000円 | -12.1億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | 3.9億円 | -25,000,000円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 35,000,000円 | 11.0億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 45.9億円 | 42.4億円 |
来期予想
2026-01 〜 2026-12
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 358.6億円 | -12.1% |
| 営業利益 | 7.7億円 | +35.5% |
| 経常利益 | 9.3億円 | +66.5% |
| 当期純利益 | 6.2億円 | -21.8% |
| 1株当たり当期純利益 | 47.96円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 0円 | 0円 |
| 期末 | 15円 | 10円 |
配当性向：当期 16.3% / 前期 16.1%
純資産配当率：当期 1.3% / 前期 2.1%